Để có được lợi nhuận như kỳ vọng, giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư cần định giá cổ phiếu trước khi đầu tư. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn 7 phần mềm định giá cổ phiếu uy tín nhất hiện nay.
Định giá cổ phiếu là gì?
Định giá cổ phiếu là việc xác định giá trị thật của cổ phiếu trong một thời điểm cụ thể. Mục đích của việc định giá là để nhà đầu tư có thể tìm ra doanh nghiệp tốt, có hơi hội kiếm lời khi sở hữu và phân tích thời điểm hợp lý để quyết định mua/ bán phù hợp đạt được lợi nhuận cao.
Định giá cổ phiếu bao gồm phân tích định tính và phân tính định lượng bằng nhiều ứng dụng, phần mềm hỗ trợ tính toán khác nhau để so sánh sự chênh lệch thặng dư với những cổ phiếu tương tự trong ngành.
Vì sao phải định giá cổ phiếu?
Các hoạt động đầu tư dù là đầu tư ngắn hạn hay đầu tư dài hạn, các nhà đầu tư đều đặt mục tiêu sinh lời là chính. Do đó, trước khi quyết định giao dịch bất kỳ sản phẩm nào, bạn cần biết được giá mà thị trường sẽ chấp nhận giao dịch là bao nhiêu. Lợi ích của việc định giá là giúp bạn xác định mức giá thị trường có thể chấp nhận.
Giả sử bạn đang nghiên cứu và quyết định mua cổ phiếu của công ty P đang được niêm yết trên thị trường với mức giá 25.000đ/cổ phiếu. Khi định giá cổ phiếu, bạn sẽ biết được giá hiện tại đang cao hay thấp và khả năng có thể tăng trưởng của mã cổ phiếu này trong vài năm tới là bao nhiêu. Với những dữ liệu đó, bạn sẽ xác định thời điểm giá P sẽ ở mức phù hợp để đặt lệnh mua/ bán.
Nếu bạn không định giá, bạn sẽ không có phương hướng và rất dễ bị va vào tâm lý đám đông, rủi ro sẽ cực kỳ cao. Vì vậy, việc định giá cổ phiếu là kiến thức cơ bản mà các nhà đầu tư cần phải nắm.
Các bước cần thiết để định giá cổ phiếu
Có rất nhiều phương pháp, phần mềm định giá cổ phiếu. Tuy nhiên, mọi cách thức đều có chung các bước quan trọng sau đây:
Tìm hiểu doanh nghiệp
Khi bạn hiểu một cách tường tận về doanh nghiệp bạn đầu tư là yếu tố quan trọng để bạn xác định được tiềm năng tăng trưởng và mức độ rủi ro của cổ phiếu đang nắm giữ. Các thông tin về doanh nghiệp bạn cần nghiên cứu bao gồm:
- Lịch sử phát triển doanh nghiệp.
- Vị trí hiện tại của doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán (large cap, mid cap hay small cap).
- Tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
- Năng lực của những người đầu não của công ty.
- Những rủi ro liên quan đến ngành, thị trường và những biến động trên thế giới có thể ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp nhiều hay không.
- Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính
Nếu như những nghiên cứu những thông tin trên là phương pháp phân tích định tính thì việc xem xét số liệu doanh thu – lợi nhuận, các chỉ số tài chính chính là phân tích định lượng. Phân tích định lượng giúp nhà đầu tư nắm được tình hình kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp trong các năm.
Những chỉ số quan trọng mà nhà đầu tư cần phân tích là chỉ số ROE, chỉ số ROA, NPV, tỷ suất lợi nhuận, tỷ lệ nợ trên vốn và tài sản,..Các dấu hiệu chứng minh doanh nghiệp có tiềm lực phát triển là lượng tiền mặt có trong doanh nghiệp, mức chi trả cổ tức cao, các chỉ số cao hơn mức trung bình trong ngành,…
Trong khi đó, những doanh nghiệp vay nợ nhiều, tăng trưởng bất bình thường sẽ đối mặt với nhiều áp lực trả nợ vay trong tương lai. Phát hành cổ phiếu được xem là một hình thức tái cơ cấu khoản vay chứ không hẳn là đầu tư phát triển.
Ngoài ra, đối với các doanh nghiệp nằm trong nhóm penny, các nhà đầu tư cũng cần đọc thật kỹ báo cáo tài chính để dự đoán tiềm năng tăng trưởng trong tương lai vì các doanh nghiệp này có sức bật tốt nhưng rủi ro cũng rất cao.
Lựa chọn phương pháp định giá
Có 3 phương pháp định giá bạn cần tham khảo:
- Phương pháp P/E (Price to Earning ratio): giúp bạn đo lường quan hệ giữa giá trên thị trường và thu nhập của mỗi cổ phiếu.
- Phương pháp P/B (Price to Book Value Ratio): giúp bạn đo lường giá thị trường so với giá trị số sách cổ phiếu.
- Phương pháp DCF (Discounted Cashflow): Thực hiện chiết khấu dòng tiền dự kiến trong tương lai về hiện tại để đánh giá mức độ hấp dẫn đầu tư.
- Chỉ số P/E sẽ giúp bạn có thể đưa ra quyết định đúng đắn hơn.
Lập những phương án định giá
Xây dựng những kịch bản về giá cổ phiếu sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan trước những sự thay đổi về giá cổ phiếu. Qua đó, có thể lên chiến lược giao dịch và phòng ngừa rủi ro.
Bạn có thể lập phương án định giá trên file excel hoặc sử dụng phần mềm định giá cổ phiếu. Sau đó, chạy xác suất với các biến thay đổi để nắm được tình hình tăng trưởng hoặc rủi ro trong tương lai. Thông qua biểu đồ trực quan, bạn có thể hình dung cụ thể hơn về tiềm năng của cổ phiếu.
Ra quyết định đầu tư
Từ kết quả định giá, bạn sẽ tập hợp các thông tin đã phân tích lại và lựa chọn phương án khả thi và ra quyết định nên mua hay không. Các bước trên đều rất cần thiết cho các mã cổ phiếu bạn dự định mua.
Top 7 phần mềm định giá cổ phiếu tốt nhất hiện nay
Hiện nay trên thị trường có rất nhiều phần mềm định giá cổ phiếu từ đơn giản đến nâng cao. Sau đây là top 7 phần mềm định giá cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư tin tưởng lựa chọn.
Excel
Excel là phần mềm định giá cổ phiếu rất quen thuộc với mọi người, nó không chỉ thực hiện các tác vụ thông thường mà còn có thể giúp bạn định giá cổ phiếu cơ bản. Bạn có thể sử dụng phiên bản offline trên máy tính hoặc bản Google sheet trên Google Drive để chia sẻ với người khác.
Để sử dụng Excel để định giá, bạn cần biết sử dụng các hàm công thức cơ bản, trong đó có tính Future value, Present Value hoặc tính tốc độ tăng trưởng,…
Stock Rover
Stock Rover là phần mềm định giá cổ phiếu rất tốt, bạn có thể sàng lọc cổ phiếu và trích xuất báo cáo ở dạng biểu đồ, chỉ số đo lường hiệu suất đầu tư cổ phiếu. Phần mềm sẽ gợi ý cho bạn danh sách cổ phiếu tốt trên thị trường, dựa vào các thông số được lựa chọn như giá và mức độ tăng trưởng.
Stock Rover còn hỗ trợ quản lý danh mục của nhà đầu tư, dự đoán và đánh giá hiệu quả đầu tư, thông qua phân tích biên độ an toàn và cảnh báo xu hướng thị trường.
Stock Analysis
Một phần mềm định giá cổ phiếu khác cũng được đánh giá cao là Stock Analysis. Phần mềm này thực hiện việc phân tích báo cáo tài chính để tính toán dòng tiền, tính thanh khoản, hiệu suất cũng như đòn bẩy của doanh nghiệp.
Stock Analysis giúp tổng hợp các báo cáo tài chính ở các năm trước, liên kết các dữ liệu và đưa ra những tỷ lệ về các chỉ số tài chính để nhà đầu tư có thể dễ dàng ra quyết định.
DiscoverCI
DiscoverCI là phần mềm định giá cổ phiếu khá đặc biệt, nó dựa trên 100 tiêu chí để tiến hành sàng lọc. Qua đó, bạn sẽ biết được các mã cổ phiếu bị định giá thấp. Ngoài ra, bạn còn có thể tùy chỉnh các tiêu chí này để tìm ra danh mục phù hợp với nhu cầu của mình. Phần mềm định giá cổ phiếu DiscoverCI trình bày dữ liệu thông qua các biểu đồ, bảng biểu trực quan sinh động dễ nắm bắt thông tin.
Oldschoolvalue
Đây là một phần mềm định giá cổ phiếu toàn diện, giúp nhà đầu tư tiết kiệm 40% thời gian so với những phần mềm khác. Nó lựa chọn chính xác cổ phiếu theo nhu cầu của người dùng. Phần mềm này ra đời khá sớm nên nhận được nhiều sự tin cậy của các nhà đầu tư.
Các tính năng của phần mềm Oldschoolvalue bao gồm: sàng lọc cổ phiếu, dự đoán tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận, đo lường tỷ suất đầu tư, kỳ vọng thị trường,..
Metastock
MetaStock là phần mềm định giá cổ phiếu rất được yêu thích trên thị trường. Nó dự báo về mức giá cổ phiếu dựa trên hơn 275 chỉ số và các công cụ vũ. Cung cấp hơn 49 tiện ích kèm theo để nâng cao khả năng phân tích, bạn sẽ có đầy đủ dữ liệu để ra quyết định nên mua/bán cổ phiếu nào trong danh mục.
Đặc biệt, MetaStock còn sử dụng để định giá các sản phẩm tài chính khác như trái phiếu, hợp đồng tương lai, quỹ tương hỗ, các chỉ số,…
TC2000
TC2000 được nhiều nhà đầu tư đánh giá dễ sử dụng vì phần mềm có giao diện thân thiện, và có nhiều tính năng. Nhà đầu tư có thể theo dõi nhiều mã cổ phiếu cùng một lúc, ra quyết định giao dịch đúng lúc. Ngoài ra, phần mềm TC2000 còn được đánh giá cao về chất lượng dịch vụ, hỗ trợ khách hàng.
Bài viết trên là top 7 phần mềm định giá cổ phiếu tiềm năng và phổ biến trên thị trường. Bạn có thể tham khảo để quá trình đầu tư được diễn ra thuận lợi nhất. Chúc bạn đầu tư thành công.
