Các nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về thuật ngữ môi giới chứng khoán là gì để tránh sự nhầm lẫn với tự doanh chứng khoán. Để hiểu rõ hơn về vai trò của môi giới chứng khoán và sự khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Mời bạn đọc tiếp bài viết sau.
1. Môi giới chứng khoán là gì?
Thuật ngữ môi giới chứng khoán là gì? Theo khoản 29 Điều 4 Luật chứng khoán năm 2019 quy định về môi giới chứng khoán như sau: “Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện việc mua, bán chứng khoán cho khách hàng”
Có thể hiểu môi giới chứng khoán là hoạt động của một công ty chứng khoán có tính chất trung gian và thực hiện giao dịch giữa người mua và người bán trên thị trường. Người môi giới đại diện cho khách hàng tiến hành mua/bán chứng khoán cho khách và được hưởng hoa hồng từ mỗi giao dịch đó
Nhà môi giới chứng khoán có nghĩa vụ bảo vệ quyền lợi tốt nhất cho khách hàng và cần phải theo dõi, tổng hợp thông tin thị trường, tiến hành phân tích sự biến động của thị trường. Để có thể đưa ra những đề xuất và hướng đi phù hợp cho khách hàng có khả năng sinh lợi nhuận tốt nhất.
2. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán là gì?
Người môi giới chứng khoán được gọi là Broker, là người trung gian thực hiện công việc mua/bán chứng khoán cho khách hàng. Người làm môi giới chứng khoán phải là người có chuyên môn cao, khả năng phân tích tài chính và thị trường nhạy bén, có thể đưa ra quyết định nhanh và chính xác trong một khoảng thời gian nhất định.
Một số lợi ích của hoạt động môi giới chứng khoán là:
- Đối với nhà đầu tư chứng khoán mới: Môi giới chứng khoán có thể gọi là “người dẫn dắt” (leader) đầu tiên của họ. Những người leader này sẽ giúp cho nhà đầu tư có những kiến thức cơ bản nhất về việc đầu tư chứng khoán, tư vấn hoặc cách đặt lệnh mua/bán chứng khoán.
- Đối với nhà đầu tư lâu năm (những người không có thời gian theo dõi biến động thị trường). Nhà môi giới chứng khoán sẽ là người giúp họ thu thập dữ liệu, thông tin về thị trường, doanh nghiệp, tư vấn đầu tư nhằm tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư.
3. Điểm giống nhau giữa tự doanh và môi giới chứng khoán là gì
Cả hai hoạt động môi giới và tự doanh chứng khoán đều được thực hiện tại công ty chứng khoán. Đây là nghiệp vụ quen thuộc mà hầu hết các công ty chứng khoán đều được cấp phép thực hiện theo bộ luật quy định. Ngoài nghiệp vụ bảo lãnh phát hành hay tư vấn đầu tư thì môi giới chứng khoán với tự doanh chứng khoán được nhắc đến khá nhiều trên thị trường .
Lưu ý: chỉ những công ty được cấp phép hoạt động nghiệp vụ môi giới thì mới có thể đăng ký nghiệp vụ tự doanh chứng khoán.
4. Điểm khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán
Nội dung sau sẽ phân tích 2 điểm khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán bao gồm: đặc điểm, mục đích. Thông qua 2 yếu tố này, nhà đầu tư có thể phần nào phân tách rõ từng loại nghiệp vụ.
Sau đây là sự khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán về đặc điểm, mục đích, quy định và các hình thức giao dịch.
Đặc điểm
- Nghiệp vụ môi giới chứng khoán yêu cầu công ty chứng khoán có đủ 25 tỷ vốn pháp định để đăng ký,
- Tự doanh chứng khoán cần đến 100 tỷ đồng (theo quy định trong Nghị định số 58/2012/NĐ-CP và bổ sung bởi Nghị định số 60/2015/NĐ-CP)
Bên cạnh đó:
- Tự doanh chứng khoán là tự bản thân công ty chứng khoán đó thực hiện giao dịch mua/bán với danh nghĩa là một khách hàng hay một nhà đầu tư. Công ty sẽ nhận 100% lợi nhuận từ kết quả đầu tư. Hoạt động này mang tính đầu cơ thông qua việc sử dụng công cụ phái sinh vào những khoản đầu tư phức tạp có nhiều rủi ro.
- Môi giới chứng khoán là một nghiệp vụ mà công ty sẽ đứng ra làm trung gian giao dịch mua/ bán chứng khoán cho khách hàng , sau đó được hưởng hoa hồng và phí. Ngoài ra môi giới chứng khoán còn nhằm bảo vệ quyền lợi, giúp tiết kiệm thời gian, chi phí trong quá trình giao dịch cho các nhà đầu tư. Khách hàng và công ty môi giới sẽ thông qua một hợp đồng dịch vụ để kết nối với nhau. Nó là một công cụ pháp lý để hai bên dựa vào đó để thực hiện nghĩa vụ và trách nhiệm của mình.
Mục đích nghiệp vụ
Mục đích chung giữa 2 hoạt động trên là mang lợi nhuận cho công ty chứng khoán. Nhưng khi phân tách ra thì bạn sẽ nhìn thấy được sự khác biệt trong mỗi nghiệp vụ
Hoạt động môi giới gồm
- Hướng dẫn và mở tài khoản cho khách hàng, nhận lệnh, kiểm lệnh, truyền lệnh lên Sở giao dịch và trung tâm giao dịch chứng khoán. Khi đã có kết quả thì lập báo cáo kết quả giao dịch từng kỳ để báo cáo với khách hàng. Lưu ý, trong hoạt động này, khách hàng là người quyết định mua/bán, bên môi giới chỉ đại diện khách hàng để đặt lệnh giao dịch và không chịu trách nhiệm nào về rủi ro của khách. Nhưng nếu có sai sót trong quá trình thực hiện như lệnh sai, không kiểm soát thận trọng sẽ bị phạt theo quy định.
- Hoạt động môi giới kết nối khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư chứng khoán. Điều này sẽ giúp khách hàng có cơ hội tham khảo báo cáo nghiên cứu chuyên sâu.
Tự doanh chứng khoán
- Nghiệp vụ này mang lại lợi nhuận cho công ty bằng cách giao dịch trực tiếp với tư cách là nhà đầu tư. Vì chính tay công ty thực hiện nên sẽ có các quyết định tốt hơn bởi có sự tổ chức chuyên nghiệp, phân tích vấn đề một cách tổng quan, ưu thế nguồn lực tài chính tốt hơn đầu tư cá nhân. Đây được xem là hoạt động mang lại thu nhập lớn cho các công ty chứng khoán hiện nay. Tuy nhiên, nó bị kiểm soát bởi một số quy định riêng nhằm đảm bảo công ty không thao túng thị trường.
- Ngoài ra nó còn một số chức năng khác như: Tạo nguồn dự trữ và đảm bảo tính thanh khoản của chứng khoán; Điều tiết thị trường về biến động giá, tham gia phân tích thị trường với các hiệp hội chứng khoán để đưa ra chiến lược điều tiết hợp lý.
Xem thêm: Lưu ký chứng khoán là gì?
Trên đây mà một số thông tin về môi giới chứng khoán là gì, điểm giống và khác giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Khi phân biệt được rõ hai khái niệm này, bạn sẽ tránh được sự nhầm lẫn không đáng có trong quá trình đầu tư.
