Trên thị trường hiện nay có nhiều loại sản phẩm để bạn lựa chọn đầu tư. Mỗi loại sẽ có những ưu thế và mức độ rủi ro khác nhau. Vậy đầu tư chứng khoán nợ có lợi không? Để biết được có nên đầu tư vào chứng khoán nợ hay không, mời bạn đọc tiếp bài viết bên dưới!
Chứng khoán nợ là gì?
Chứng khoán nợ là sản phẩm chứng nhận mối quan hệ của chủ nợ của nhà đầu tư đối với công ty phát hành. Khi sở hữu chứng khoán nợ có nghĩa là bạn đang cho đơn vị phát hành vay tiền. Đây được xem là một dạng huy động vốn được doanh nghiệp sử dụng phổ biến. Chứng khoán nợ hiện nay được thể hiện ở dạng trái phiếu doanh nghiệp, trái chủ chính phủ.
Đặc điểm của chứng khoán nợ
Đặc điểm của chứng khoán nợ được xác định dựa vào khả năng trả nợ của người đi vay. Khi họ không có khả năng thanh toán cao sẽ dẫn đến việc lãi suất cho vay tăng.
Chứng khoán nợ là loại chứng khoán có thu nhập ổn định, thông thường các chứng khoán nợ được thực hiện giao dịch qua quầy.
Tổng giá trị giao dịch của chứng khoán nợ thực hiện hàng ngày lớn hơn tổng giao dịch cổ phiếu do CK nợ được nắm giữ bởi các nhà đầu tư lớn, tổ chức phi lợi nhuận và chính phủ.
Chứng khoán nợ bao gồm những loại nào?
Trái phiếu
Trái phiếu được xem là một chứng nhận nghĩa vụ nợ, trong đó nhà phát hành (đi vay) phải trả cho nhà đầu tư (người sở hữu trái phiếu) một khoản tiền cụ thể với một lãi suất cố định trong khoản thời gian xác định.
Phát hành trái phiếu là cung ứng chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ để xác định nghĩa vụ trả nợ của người phát hành trái phiếu và quyền sở hữu một khoản tiền kèm theo thu nhập được hưởng của người sở hữu trái phiếu.
Có 2 loại trái phiếu:
- Trái phiếu chính phủ: được nhà nước phát hành, được xem là loại trái phiếu an toàn nhất hiện nay.
- Trái phiếu doanh nghiệp: được phát hành bởi các doanh nghiệp, với mục đích huy động vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh.
Xem thêm: Thủ tục và điều kiện phát hành trái phiếu
Chứng khoán dạng nợ
Chứng khoán dạng nợ được phát hành để huy động vốn cho nhà nước hoặc các doanh nghiệp lớn. Chứng khoán dạng nợ và trái phiếu có đặc điểm tương tự nhau, chỉ khác ở điều kiện đảm bảo và một số \ vấn đề liên quan.
Công cụ thị trường tiền
Công cụ thị trường tiền là giấy xác nhận quyền được hưởng các khoản thu nhập cố định hàng tháng một cách vô điều kiện bằng tiền trong một khoảng thời gian cố định. Công cụ thị trường tiền là một hình thức chứng khoán nợ được sử dụng khá phổ biến hiện nay.
Công cụ tài chính phái sinh
Công cụ tài chính phái sinh được hình thành với mục tạo ra lợi nhuận, bảo vệ và phân tán rủi ro và được tạo ra bởi các công cụ sẵn có. Công cụ tài chính phái sinh là hoán đổi và quyền chọn.
Cổ phiếu có phải là chứng khoán nợ không?
Có rất nhiều người thắc mắc cổ phiếu có phải là chứng khoán nợ không. Thực chất, cổ phiếu không phải là chứng khoán nợ mà cổ phiếu là chứng khoán vốn. Chứng khoán vốn là loại chứng khoán được phát hành bởi công ty cổ phần. Với mục đích để xác nhận quyền sở hữu của người mua cổ phiếu với một phần tài sản của doanh nghiệp. Chứng khoán vốn và chứng khoán vợ có đặc điểm, tính chất, lợi nhuận và quyền lợi rất khác nhau. Vậy chứng khoán vốn và chứng khoán nợ khác nhau như thế nào, mời bạn theo dõi phần tiếp theo.
Phân biệt chứng khoán nợ và chứng khoán vốn
| Tiêu chí | Chứng khoán vốn (cổ phiếu) | Chứng khoán nợ (trái phiếu) |
| Tính chất | Xác nhận quyền sở hữu đối với vốn điều lệ của công ty. | Chứng nhận quyền sở hữu với một phần vốn vay của người mua. |
| Tư cách nhà đầu tư | Là cổ đông của công ty | Là chủ nợ của doanh nghiệp |
| Về mặt pháp lý | Làm tăng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp và gây ảnh hưởng tới quyền quản trị của Hội đồng quản trị hiện tại. | Làm tăng vốn vay nhưng không gây ảnh hưởng tới quyền quản trị của Hội đồng. |
| Quyền lợi của nhà đầu tư | – Có quyền tham gia quản lý, điều hành các hoạt động kinh doanh của công ty
– Được hưởng lợi nhuận tương ứng với số vốn đã góp vào công ty – Được quyền tham gia Đại hội cổ đông và ứng cử vào Hội đồng quản trị Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp phá sản, nhà đầu tư sẽ không được ưu tiên trả tiền. |
– Được nhận tiền lãi cố định mà không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của doanh nghiệp
– NĐT sẽ được hoàn trả lại tiền gốc ban đầu và nhận lãi định kỳ – Được ưu tiên nhận tiền trong trường hợp công ty phá sản Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ không có quyền can thiệp vào hoạt động kinh doanh của công ty |
| Khả năng thanh toán | Có tính thanh toán cao hơn vì đã có sàn giao dịch | Chứng khoán nợ không có sàn giao dịch nên tính thanh khoản còn hạn chế |
| Thời gian đáo hạn | Không có thời gian đáo hạn cụ thể. Bạn cũng có thể tiến hành giao dịch cổ phiếu bất kỳ khi nào. | Có quy định ngày đáo hạn cụ thể. Đây là thời điểm doanh nghiệp phải hoàn trả lại cho nhà đầu tư số tiền ban đầu. |
Việc đầu tư vào chứng khoán nợ có nhiều ưu điểm nhưng vẫn tồn tại những hạn chế nhất định đối với các nhà đầu tư. Khi tham gia vào thị trường chứng khoán, ngoài tính an toàn và ổn định, NĐT cần cân nhắc khi tham gia vào trái phiếu.
